Pensión Autofinanciada de Referencia (PAFE) en Chile es un monto de pensión estimado para los afiliados del sistema AFP en Chile. No representa el pago final que recibirá la persona, sino que es un indicador clave para acceder a beneficios del Estado. Su función principal es determinar si una persona califica para recibir la Pensión Garantizada Universal (PGU) y definir su monto.

Pensión Autofinanciada de Referencia (PAFE) en Chile

 Pensión Autofinanciada de Referencia (PAFE) en Chile: Un Pilar Clave para los Beneficios Previsionales

La Pensión Autofinanciada de Referencia (PAFE) en Chile es un monto de pensión estimado para los afiliados del sistema AFP en Chile. No representa el pago final que recibirá la persona, sino que es un indicador clave para acceder a beneficios del Estado. Su función principal es determinar si una persona califica para recibir la Pensión Garantizada Universal (PGU) y definir su monto.

La PAFE es un concepto técnico fundamental dentro del sistema de pensiones chileno. Funciona como un cálculo estandarizado que estima el monto de pensión que una persona podría obtener utilizando exclusivamente sus ahorros previsionales obligatorios. Es crucial entender que la PAFE no representa la pensión que el afiliado necesariamente recibirá, 

En esencia, la PAFE se calcula como si el total del saldo de la cuenta de capitalización individual se destinara a contratar una Renta Vitalicia Inmediata y simple. Esto significa que la simulación no considera condiciones especiales que un afiliado podría contratar, como períodos garantizados de pago o la transferencia de fondos a herederos.

De esta manera, aunque la PAFE es un cálculo teórico, su impacto es directo y tangible en el ingreso final de millones de pensionados en Chile, al funcionar como la puerta de entrada para que el Estado complemente sus ahorros individuales.

¿Cómo se Calcula la PAFE?

El cálculo de la Pensión Autofinanciada de Referencia es un proceso técnico que estandariza las condiciones para todos los afiliados. Considera los siguientes factores clave:

• Saldo Acumulado en la Cuenta Obligatoria: Corresponde al total de los ahorros previsionales que el afiliado ha reunido.

• Tasa de Interés Técnica: Se utiliza una tasa de interés promedio, basada en las tasas de las rentas vitalicias de vejez e invalidez contratadas en el mercado durante los seis meses anteriores al cálculo.

• Tablas de Mortalidad: Se aplican las Tablas de Mortalidad vigentes, que son una estimación estadística de la esperanza de vida de la población chilena. Estas tablas son elaboradas por la Superintendencia de Pensiones y la Comisión para el Mercado Financiero (CMF).

• Grupo Familiar del Afiliado: Se considera la edad del afiliado y la de sus beneficiarios de pensión (cónyuge e hijos, si corresponde) para estimar el costo de una Renta Vitalicia familiar.

Con estos elementos, se calcula el monto de la Renta Vitalicia simple que se podría obtener, expresado en Unidades de Fomento (UF) a la fecha en que la persona se acoge a pensión.

Componentes del Saldo Utilizado en el Cálculo

Es fundamental distinguir qué ahorros se incluyen y cuáles se excluyen al momento de calcular la PAFE:

Se Incluyen:

• El saldo total de la cuenta de capitalización individual de cotizaciones obligatorias.

• La Bonificación por Hijo Nacido Vivo (si corresponde), ya devengada a la fecha de la pensión.

Se Excluyen:

• Cotizaciones Voluntarias.

• Depósitos de Ahorro Previsional Voluntario (APV).

• Ahorro Previsional Voluntario Colectivo (APVC).

• Depósitos Convenidos.

Esta exclusión se debe a que el objetivo es medir la suficiencia de los ahorros obligatorios para acceder a beneficios estatales, sin considerar los ahorros voluntarios adicionales que el afiliado haya realizado.

Marco Legal y Supervisión

La PAFE tiene su origen en la Ley N° 20.255, que en 2008 creó la Reforma Previsional y el Pilar Solidario. Su relevancia se consolidó y masificó con la Ley N° 21.419, que a partir de 2022 creó la Pensión Garantizada Universal (PGU), manteniendo la PAFE como el instrumento técnico para definir el acceso a este beneficio.

La Superintendencia de Pensiones es el organismo encargado de supervisar este proceso. Define los parámetros técnicos (como las tasas de interés y Tablas de Mortalidad) que las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP) deben utilizar para realizar el cálculo para cada uno de sus afiliados al momento de pensionarse.

PAFE vs. Pensión Real: Una Aclaración Importante

Es vital no confundir la PAFE con la Pensión Final que recibirá una persona. La PAFE es un cálculo de referencia para un fin específico: el acceso a la PGU.

La pensión real de un jubilado dependerá de:

1. La modalidad de pensión elegida: El afiliado puede optar por un Retiro Programado (administrado por la AFP, variable y recalculado anualmente) o una Renta Vitalicia (contratada con una Compañía de Seguros, fija en UF y de por vida).

2. Las condiciones especiales: Al contratar una Renta Vitalicia, se pueden pactar condiciones adicionales (no incluidas en la PAFE), como un período garantizado de pago a beneficiarios o cláusulas de herencia.

3. El saldo total real: La Pensión Final sí considerará los ahorros voluntarios (APV, Depósitos Convenidos, etc.) que el afiliado decida utilizar para pensionarse.

Conclusión

La Pensión Autofinanciada de Referencia (PAFE) es más que una simple estimación; es una pieza angular del actual sistema previsional chileno. Actúa como un puente estandarizado entre el ahorro individual obligatorio y el sistema de solidaridad estatal, garantizando que el acceso a la Pensión Garantizada Universal se base en criterios objetivos y comparables para toda la población, influyendo directamente en la calidad de vida de los adultos mayores en Chile.